Strategien Für Verkauf Put Optionen

Die 2 besten Optionen Strategien, nach Academia Apr. 25, 2012 4:56 PM Wie viele meiner Leser wissen, meine Lieblings-Option-Strategie ist zu verkaufen Out-of-the-money setzen Credit Spreads. Die Gewinnrate ist sehr hoch, denn wir können Geld verdienen, auch wenn die Aktie stagniert oder sogar eine bescheidene Menge fällt. Darüber hinaus erhöht die Begrenzung der Margin-Anforderung durch den Verkauf von Put-Spreads anstelle von nackten Puts erheblich die Trades Rate der Rendite. Zwei akademische Studien - eine von 2006 und eine neuere von 2012 - - ack meine Meinung über die Überlegenheit der Put-Selling-Optionsstrategie und schließt, dass während viele Optionsstrategien Geld verlieren, Selling-Verkauf ist eine der wenigen Optionsstrategien, die Übertrifft ein Buy-and-Hold-Aktienportfolio. Die Studie von 2006 heißt es auf den Seiten 17 und 22-23 (Hervorhebung hinzugefügt): In Übereinstimmung mit zuvor präsentierten Ergebnissen und früherer Literatur haben viele Optionsportfolios eine risikoadjustierte Performance schlechter als das Benchmark-Portfolio. Allerdings weisen einige Optionsportfolios eine risikoadjustierte Performance auf, die die des Benchmark-Aktienportfolios übersteigt. Bei der Verwendung von dreimonatigen Optionen werden geschriebene Portfolios für alle Moneyness Levels (OTM, ATM, ITM) hohe Renditen generieren und eine positive anormale Performance aufweisen. Tabelle 2 auf Seite 27 der Studie 2006 zählt Optionsstrategien in absteigender Reihenfolge der Rendite und Verkauf von Puts mit festen dreimonatigen oder sechsmonatigen Ablauf ist die profitabelste Strategie. Bei festen 12-monatigen oder längeren Abläufen ist der Kauf von Call-Optionen am meisten profitabel, was sinnvoll ist, da langfristige Call-Optionen von unbegrenzten Aufwärts - und langsamen Zeitverfall profitieren. Diese Studie unterstützt meine Strategie des Verkaufs von Puts mit 2- bis 5-Monats-Ablauf und Kauf von LEAP-Call-Optionen mit einem Jahr oder längerer Ablauf. Im Folgenden finden Sie eine aussagekräftige Reproduktion der Studies Tabelle 2 für Optionen, die während der 10-jährigen und 22-jährigen Halteperioden einen dreimonatigen Verfall abgeschlossen haben: Jährliche Rendite: 10-jährige Holding-Periode Im nicht überrascht, dass der Verkauf von Puts die profitabelsten Optionen ist Strategie. Aber ich bin ein bisschen überrascht, dass der Verkauf von In-the-Money-Puts die beste Strategie ist. Dies ist wahrscheinlich, weil die Studie nicht die schrecklich bearish 2008-09 Börsenperiode umfasst. Wenn die Studie heute aktualisiert wurde, wette ich, verkaufe out-of-the-money puts wäre die Nummer eins Optionen Strategie. Disclosure: Ich habe keine Positionen in den erwähnten Aktien und keine Pläne, irgendwelche Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren. Lesen Sie den ganzen Artikel Dieser Artikel ist für PRO-Mitglieder NUR Holen Sie sich Zugang zu diesem Artikel und 15.000 exklusive PRO-Artikel von 200m Interessiert an einem Upgrade auf PRO Buchen Sie einen Termin mit einem PRO Account Manager, um zu sehen, ob PRO für Sie richtig ist. Ja, ich interessiere mich, um Optionen zu setzen, um in jedem Markt zu profitieren Der Verkauf von Put-Optionen kann ein ausgezeichneter Weg, um Exposition gegenüber einer Aktie, auf die Sie bullish mit dem zusätzlichen Vorteil der potenziellen Besitz der Aktie zu einem zukünftigen Datum zu einem Preis zu gewinnen Unter dem aktuellen Marktpreis. Um zu verstehen, wie Verkauf von Puts kann Ihre Investitionsstrategie profitieren. Eine schnelle Grundierung auf Optionen kann für einige hilfreich sein. TUTORIAL: Optionen Grundlagen Anrufoptionen Vs. Put-Optionen Sehr einfach ist eine Equity-Option eine derivative Sicherheit, die ihren Wert aus dem zugrunde liegenden Aktienbestand erwirbt. Besitzen einer Call-Option gibt Ihnen das Recht, eine Aktie zu einem vorgegebenen Preis zu kaufen, bekannt als die Option Ausübungspreis. Eine Put-Option gibt dem Eigentümer das Recht, die zugrunde liegenden Aktien zum Optionsausübungspreis zu verkaufen. So ist der Kauf einer Call-Option eine bullish Wette - Sie verdienen Geld, wenn die Aktie steigt, während eine Put-Option ist eine Baisse Wette, denn wenn der Aktienkurs unter dem Put-Ausübungspreis sinkt, können Sie immer noch verkaufen die Aktie bei der höheren Übung Preis. Die genaue Gegenansicht wird genommen, wenn Sie einen Anruf oder eine Put-Option verkaufen. Am wichtigsten, wenn Sie eine Option verkaufen, nehmen Sie eine Verpflichtung nicht ein Recht. Sobald Sie eine Option zu verkaufen, sind Sie verpflichtet, Ihre Position zu ehren, wenn in der Tat der Käufer der Option, die Sie verkauft, um zu entscheiden, zu üben. Heres eine zusammenfassende Aufteilung des Kaufs im Vergleich zu Verkauf Optionen. Kauf eines Anrufs - Sie haben das Recht, eine Aktie zu einem vorgegebenen Preis zu kaufen. Selling a Call - Sie haben die Verpflichtung, die Aktie zu einem vorgegebenen Preis an den Optionskäufer zu liefern. Kauf einer Put - Sie haben das Recht, eine Aktie zu einem vorgegebenen Preis zu verkaufen. Selling a Put - Sie haben die Verpflichtung, die Aktie zu einem vorgegebenen Preis zu kaufen, wenn der Käufer der Put-Option es an Sie verkaufen möchte. Eigenschaften von Prudent Put Selling Da der Verkauf eines Putts Sie in eine obligatorische Position des Besitzes einer Aktie bringt, wird die erste wichtige Regel des Setzverkaufs offenbart: weil Sie eine Verpflichtung zur Kauf der zugrunde liegenden Aktie übernehmen, betrachten Sie nur den Verkauf eines Putts, wenn Sie sind bequem, die Sicherheit zu dem vorgegebenen Preis zu besitzen, sollte es tatsächlich auf Sie gelegt werden. Darüber hinaus sollten Sie nur in einen solchen Handel, wo der Nettopreis für die zugrunde liegende Sicherheit gezahlt wird, ist ein attraktiver Preis. Das ist bei weitem die wichtigste Überlegung, wenn man in jedem Marktumfeld erfolgreich verkaufen will. (Es gibt andere Gründe, um eine Put zu verkaufen, wie wenn Sie komplizierte Optionen Strategien ausführen, erfahren Sie mehr in Iron Condors Fly On Fragile Wings und Advanced Option Trading: Die Modified Butterfly Spread.) Sobald diese Regel erfüllt ist, dann die anderen Vorteile des Verkaufssatzes können ausgenutzt werden. Ein Vorteil ist die Fähigkeit, Einnahmen in Ihrem Portfolio zu generieren. Wenn der verkaufte Posten ohne Übung abläuft, hält der Verkäufer die gesamte Prämie. Ein weiterer wichtiger Vorteil ist die Möglichkeit, die zugrunde liegenden Aktien zu einem Preis unter dem aktuellen Marktpreis zu besitzen. Die Methode bei der Arbeit Ein Beispiel wird die Vorteile und potenziellen Risiken beim Verkauf eines Puts besser veranschaulichen. Betrachten Sie Aktien der Gesellschaft A, die die Anleger weiterhin mit steigenden Gewinnen aus ihren revolutionären Produkten blenden lässt. Aktien sind derzeit Handel für 270 ein Pop und die Preis-Gewinn-Verhältnis ist unter 20, nicht eine schlechte Bewertung für das Wachstum dieser Firma produziert hat. Wenn Sie Unternehmen mögen Als Zukunftsperspektiven können Sie 100 Aktien für 27.000 kaufen (ohne Provisionen zu ignorieren). Als Alternative könnten Sie verkaufen eine Jan 250 Put-Option ablaufen zwei Jahre ab jetzt für 30 heute. Da eine Option 100 Aktien umfasst, werden Sie 3.000 in Optionsprämie sammeln. Weniger Provision. Die Bedingungen dieser spezifischen Put-Option ist, dass es am dritten Freitag im Januar zwei Jahre abläuft und hat einen Ausübungspreis von 250. Durch den Verkauf dieser Option sind Sie verpflichtet, 100 Aktien der Gesellschaft A bis zum 2. Januar zu kaufen Jahre ab jetzt für 250. Klar, da Unternehmen A-Aktien heute für 270 gehandelt werden, wird der Put-Käufer Sie nicht bitten, die Aktie für 250 zu kaufen. So sammeln Sie die Option Prämie und warten. (Erfahren Sie mehr über Put-Option Strategien in Bear Put Spreads: Eine brüllende Alternative zu Short Selling.) Wenn in zwei Jahren im Januar Aktien Aktien auf 250 fallen, werden Sie verpflichtet, diese 100 Aktien für 250 zu kaufen. Aber Sie halten die Option Prämie von 30 pro Aktie, so dass Ihre Netto-Kosten pro Aktie 220. Wenn Aktien nie auf 250 fallen, wird die Option wertlos und Sie werden die gesamte 3.000 Prämie zu halten. Also anstatt zunächst diese 100 Aktien für 27.000 zu kaufen, können Sie die Put stattdessen verkaufen und senken Sie Ihre Nettokosten auf 220 pro Aktie oder 22.000, wenn der Preis auf 250 pro Aktie sinkt. Wenn die Option wertlos ausläuft, bekommst du die 30 pro Aktie Option Prämie, die auf einem 250 Kaufpreis eine 12 Rendite in knapp über 13 Monaten Zeit zu halten. Risiken Sie können sehen, warum seine umsichtige zu verkaufen setzt auf Aktien, die Sie gerne besitzen würde. Wenn die Aktien der Gesellschaft A zurückgehen, werden Sie verpflichtet, bis zu 25.000 zu kauen, um die Aktien bei 250 zu kaufen (nachdem sie die 3.000 Option Prämie gehalten haben, Ihre Nettokosten werden 22.000 sein). Wenn Sie nicht haben, dass Bargeld in Ihrem Portfolio, Ihr Broker können Sie zwingen, andere Aktien zu verkaufen, um diese Position zu kaufen. Ein weiteres Risiko ist, dass die Aktien der Gesellschaft A unter 250 und 220 fallen können, was bedeutet, dass Sie das Eigentum an der Aktie zu einem Nettopreis einschließlich der Put-Option von 230 pro Aktie übernehmen werden, aber es handelt bei 220. Ein weiteres Risiko in einem anderen Sinne Ist das Unternehmen A Aktien weiter zu schätzen. Wenn Aktien um mehr als 30 während dieser Zeit steigen, profitieren Sie nicht von der zusätzlichen Aufstieg, weil Sie ursprünglich nicht kaufen die Aktie. (Sie können Geld auf eine fallende Aktie zu machen. Finden Sie heraus, wie lange auf eine Put kann zu Gewinnen führen zu lesen, lesen Preise Einsteigen Kaufen Ein Put) Die Bottom Line Am Ende, Nutzung der Verkauf von Put-Optionen kann eine sehr umsichtige Art zu generieren Zusätzliches Portfolioeinkommen. Sie erhalten auch Exposition gegenüber den Aktien, die Sie gerne besitzen möchten, aber wollen Ihre ursprüngliche Kapitalanlage zu begrenzen. Sie verzichten auf zusätzliche Oberseite natürlich, aber wenn Sie einen Put verkaufen und der Aktienkurs steigt, werden Sie Geld verdienen, also ist alles gut. Solange die zugrunde liegenden Bestände von Unternehmen sind, die Sie gerne besitzen, können Sie verkaufen, kann eine lukrative Strategie sein. Ein Maß für die Beziehung zwischen einer Veränderung der Menge, die von einem bestimmten Gut gefordert wird, und eine Änderung ihres Preises. Preis. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt.10 Optionen Strategien Zu oft wissen, Trader springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und maximieren die Rendite. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. Zu oft springen Händler in das Optionsspiel mit wenig oder gar kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und die Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch eine grundlegende abgedeckte Call - oder Buy-Write-Strategie tätigen. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt erwerben und gleichzeitig eine Call-Option auf die gleichen Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensvolumen sollte gleich der Anzahl der Vermögenswerte sein, die der Call-Option zugrunde liegen. Anleger werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Stellungnahme zu den Vermögenswerten haben und zusätzliche Gewinne (durch Erhalt der Call Prämie) generieren oder gegen einen möglichen Rückgang des zugrunde liegenden Vermögenswerts schützen wollen. (Für mehr Einsicht, lesen Covered Call Strategies für einen fallenden Markt.) 2. Verheiratet Put In einer verheirateten Put-Strategie, ein Investor, der kauft (oder derzeit besitzt) ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien), kauft gleichzeitig eine Put-Option für eine Gleichwertige Anzahl von Aktien. Investoren werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf den Vermögenswert sind und sich gegen potenzielle kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung, und stellt einen Boden, wenn die Vermögenswerte Preis drängen drastisch. (Für mehr über die Verwendung dieser Strategie, siehe Verheiratete Puts: Eine schützende Beziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Stier Call Spread-Strategie, wird ein Investor gleichzeitig kaufen Call-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis und verkaufen die gleiche Anzahl von Anrufen an einem Höherer Ausübungspreis. Beide Call-Optionen haben den gleichen Ablaufmonat und den zugrunde liegenden Vermögenswert. Diese Art von vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor ist bullish und erwartet einen moderaten Anstieg der Preis der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Der Bär Put Spread-Strategie ist eine andere Form der vertikalen Spread wie die Stier Anruf verbreitet. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis erwerben und die gleiche Anzahl von Puts zu einem niedrigeren Ausübungspreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Verfallsdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Trader bärisch ist und erwartet, dass der zugrunde liegende Vermögenswert sinkt. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne als auch begrenzte Verluste. (Für mehr auf dieser Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brüllende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragenstrategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-money-Put-Option und das Schreiben eines Out-of-the - Morgen-Call-Option zur gleichen Zeit, für den gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine lange Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger Gewinne einsparen, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr auf diese Arten von Strategien, siehe Dont Forget Your Protective Collar und wie ein Schutzkragen funktioniert.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle Optionen Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis, zugrunde liegenden Vermögens - und Ablaufdatum gleichzeitig. Ein Anleger wird diese Strategie oft nutzen, wenn er oder sie glaubt, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich deutlich bewegen wird, aber nicht sicher ist, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte beschränkt ist. (Für mehr, lesen Sie Straddle-Strategie Ein einfacher Ansatz, um Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer langen erwürgenden Optionen-Strategie, kauft der Investor einen Anruf und setzen Option mit der gleichen Reife und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreisen. Der Put-Streik-Preis wird in der Regel unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen werden aus dem Geld. Ein Investor, der diese Strategie nutzt, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erleben wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste beschränken sich auf die Kosten beider Optionen erwürgen wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, siehe Get A Strong Hold On Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Butterfly-Spread-Optionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverbreitungsstrategie als auch eine Bärenverbreitungsstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Streikpreise verwenden. Zum Beispiel, eine Art von Schmetterling verbreitet beinhaltet den Kauf einer Call (put) Option auf den niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, beim Verkauf von zwei Call (put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Ausübungspreis, und dann ein letzter Anruf (put) Option zu einem noch höheren (niedrigeren) Ausübungspreis. (Für mehr über diese Strategie, lesen Sie Einstellung Profit Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist die i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine lange und kurze Position in zwei verschiedenen erwürgenden Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die definitiv Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen, mehr über diese Strategie zu lesen in Take Flight mit einem eisernen Kondor. Sollten Sie zu Iron Condors gehen und die Strategie für sich selbst (risikofrei) mit dem Investopedia Simulator ausprobieren.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Optionsstrategie, die wir demonstrieren werden Hier ist der eiserne schmetterling In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgenden kombinieren. Obwohl ähnlich wie ein Schmetterling verbreitet. Diese Strategie unterscheidet sich, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zum einen oder anderen. Der Gewinn und Verlust sind in einem bestimmten Bereich begrenzt, abhängig von den Ausübungspreisen der verwendeten Optionen. Investoren werden oft out-of-the-money Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken, während Begrenzung des Risikos. (Um zu verstehen, diese Strategie mehr, lesen, was ist eine Iron Butterfly Option Strategie) Related Articles Ein Maß für die Beziehung zwischen einer Veränderung in der Menge von einem bestimmten Gut gefordert und eine Änderung in seinem Preis. Preis. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt.